독일 자동차기업 BMW는 미국 법인에 달러가 부족해질 때마다 독일 본사에서 자금을 보내야 한다. 기존 방식에선 독일과 미국의 계좌 잔액을 확인하고, 환전을 지시한 뒤 은행의 송금·결제 절차를 거쳐야 했다. 은행 영업시간이나 국가 간 결제 시간대가 맞지 않으면 자금 이동이 지연될 수도 있다. BMW는 지난해 12월 이 과정을 획기적으로 단축했다. JP모건의 블록체인 결제망 '키넥시스(Kinexys)'를 활용해 미국 뉴욕 계좌의 달러 잔액이 일정 수준 아래로 떨어지면 독일 프랑크푸르트 계좌에서 유로화를 자동으로 환전해 보내도록 한 것이다. 잔액 확인부터 환전, 자금 이체까지 사람의 개입 없이 실시간에 가깝게 처리됐다. 은행 영업시간이 끝난 뒤에도 거래가 가능해졌다. 신간 ＜금융의 다음 장＞은 블록체인이 금융의 작동 방식을 근본적으로 바꿀 것이라고 설명한다. 저자는 블록체인 업계 당사자가 아니라 회계법인 안진에서 '감시자'의 역할을 20년 넘게 맡았던 파트너 회계사다. 블록체인이 기존 금융에서 어떤 효과를 낼 수 있고, 어떻게 받아들여질 수 있는지 '응용'의 관.에서 바라본다는 게 이 책의 특징이다. 책은 금융사적으로 블록체인이 복식부기에 버금갈만한 변화를 불러올 수 있다고 본다. 은행의 역사는 신뢰할 만한 중개기관에 돈과 거래 기록을 맡기는 방향으로 발전했다. 기존 금융에서는 은행과 증권사 등 금융기관이 각자 장부를 관리하고 이를 대조해 거래를 확정했다 야마토3릴게임 . 블록체인은 여러 참여자가 검증하는 동일한 장부를 실시간 공유해 이런 절차를 간소화한다. 거래의 투명성을 높이는 동시에 비용과 시간을 줄일 수 있다. '코인 버블'이 꺼졌던 4년과는 기존 금융권의 분위기가 달라졌다는 게 책의 진단이다. 블록체인에 가장 적극적으로 움직이는 곳 중 하나가 미국 최대 은행 JP모건이다. JP모건은 블록체인 사업부 '키넥시스(Kinexys)'를 통해 결제와 외환거래, 자산 토큰화를 추진하고 있다. 은행 예금을 디지털 토큰으로 표현한 'JPM 코인'은 블록체인에서 24시간 이동할 수 있다. 일반적인 스테이블코인과 달리 상업은행 예금을 토큰화했다는 .이 특징이다. 효과는 기업의 자금 운용에서 나타난다. 기존에는 해외 송금이나 결제가 지연될 가능성에 대비해 여러 계좌에 여유 자금을 묶어둬야 했다. 블록체인을 활용하면 필요한 시.에 돈을 옮겨 유휴자금을 줄이고 운전자본의 효율성을 높일 수 있다. JP모건은 국채 등 담보자산을 토큰화해 단기자금을 빌리는 환매조건부채권(레포) 거래에도 활용한다. 담보와 현금을 동시에 이전해 결제 실패 위험을 낮추고, 필요한 몇 시간 동안만 자금을 빌릴 수 있도록 한 것이다. 올 들어 금융 불안 요인으로 지목된 사모신용 시장에서도 블록체인이 결정적인 역할을 할 수 있다고 짚는다 온라인 릴게임 손오공 . 사모신용은 은행 대신 자산운용사와 사모펀드 등이 기업에 직접 돈을 빌려주는 시장이다. 책은 이 시장의 한계로 낮은 유동성과 불투명한 가격, 부족한 정보를 꼽는다. 투자금이 수년간 묶이고, 대출채권의 중간 매각도 쉽지 않다. 차입기업의 재무 상태와 담보가치를 투자자가 제때 파악하기 어렵다는 문제도 있다. 책은 토큰화를 통해 이 세 가지 문제를 완화할 수 있다고 주장한다. 대출채권이나 펀드 지분을 토큰으로 표현하면 투자자는 보유 자산의 일부를 양도할 수 있고, 거래시장이 형성되면 가격 발견도 쉬워진다. 상환 내역과 연체율, 담보 상태를 검증해 블록체인에 기록하면 투자자가 위험을 더 신속하게 파악할 수 있다. 이자 지급과 상환 업무도 스마트 계약으로 자동화할 수 있다. 책은 여기에 인공지능(AI)이 결합하면 변화의 범위는 더욱 넓어질 수 있다고 내다본다. 책은 AI 에이전트가 차입자의 온체인 거래 이력과 재무자료, 시장 데이터를 실시간으로 분석해 신용을 평가하는 미래를 제시한다. AI가 담보가격과 차입자의 상환 상황을 지속적으로 분석해 부실 징후를 감지하고, 위험 한도에 가까워지면 추가 담보를 요구하거나 포지션을 조정할 수 있다. 책은 블록체인이 은행을 대체한다고 단정하지 않는다. 블록체인이 바꾸려는 것은 금융의 겉모습이 아니라 '백엔드'라는 게 책의 논지다. 돈과 자산이 24시간 움직이고, 거래 기록이 실시간으로 검증되며, 금융계약이 자동으로 실행되는 세계다. 이체까지 사람의 개